Efectivo y equivalentes al efectivo

¿Qué son los activos equivalentes al efectivo?

Los activos equivalentes al efectivo son aquellos activos que se encuentran muy cercanos a la liquidez y que pueden ser transformados en efectivo de forma inmediata. Es debido a esto, que en los activos comprendidos dentro de esta categoría, no se pueden incluir los títulos de inversión puesto que sus pagos son efectuados y considerados al largo plazo. Los activos que equivalen al efectivo deben tener un riesgo de cambio de valor insignificante, su valor de vencimiento no puede superar los 90 días.

Las entidades y empresas hacen un reconocimiento de los sus activos equivalentes al efectivo representado en la moneda funcional que manejen en los inventarios y estados financieros.

Características de los activos que equivalen al efectivo:

  • No puede ser un activo de inversión a largo plazo (más de 3 meses)
  • Las acciones o participaciones no son consideradas como activos de esta categoría.
  • Debe tener un riesgo insignificante al cambio de valor.
  • Los sobregiros bancarios son equivalentes de estos valores debido a su gran liquidez.

Cuál es su importancia

Los equivalentes al efectivo son valores de alta liquidez y por tanto permiten la inversión, es el recurso mas importante de toda empresa y su adecuada administración es crucial para el crecimiento, es lo que permite a la empresa comprar mercancías, materia, pago de nómina e invertir constantemente. También es un arma de doble filo el exceso de liquidez por el coste de oportunidad. En la mayoría de entidades este dinero esta destinado al pago de compromisos de corto plazo.

Ejemplos de efectivo (Cash)

  • Moneda
  • Efectivo en cuentas corrientes
  • Efectivo en cuentas de ahorro
  • giros bancarios
  • Órdenes de pago
  • Dinero para gastos menores

Ejemplos de los equivalentes al efectivo (cash equivalents)

  • Inversiones a corto plazo (menos de 3 meses de vencimiento)
  • Fondos del mercado monetario
  • Bonos gubernamentales a corto plazo
  • Bonos del Tesoro americano (T-Bills)